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隴南市徽縣、宜昌市點軍區(qū)、韶關(guān)市南雄市、清遠市連山壯族瑤族自治縣、四平市鐵西區(qū)、安慶市懷寧縣、白城市洮北區(qū)
景德鎮(zhèn)市昌江區(qū)、衢州市衢江區(qū)、恩施州鶴峰縣、晉城市沁水縣、內(nèi)蒙古巴彥淖爾市烏拉特后旗
寧德市壽寧縣、寧波市北侖區(qū)、贛州市興國縣、陽泉市礦區(qū)、湘潭市湘鄉(xiāng)市、臺州市溫嶺市、晉中市榆次區(qū)、六盤水市鐘山區(qū)、曲靖市陸良縣、屯昌縣西昌鎮(zhèn)
十堰市張灣區(qū)、安慶市太湖縣、廣西南寧市良慶區(qū)、白沙黎族自治縣邦溪鎮(zhèn)、恩施州利川市
白沙黎族自治縣打安鎮(zhèn)、本溪市平山區(qū)、鄭州市新鄭市、南通市崇川區(qū)、南陽市南召縣、臨汾市襄汾縣、九江市廬山市
懷化市沅陵縣、大理云龍縣、中山市沙溪鎮(zhèn)、黃岡市英山縣、玉樹稱多縣、運城市絳縣、畢節(jié)市織金縣、齊齊哈爾市克山縣、荊州市江陵縣
內(nèi)蒙古巴彥淖爾市磴口縣、鎮(zhèn)江市丹徒區(qū)、池州市貴池區(qū)、內(nèi)蒙古烏蘭察布市豐鎮(zhèn)市、牡丹江市綏芬河市、黔南獨山縣
開封市尉氏縣、臨沂市蘭陵縣、肇慶市封開縣、運城市垣曲縣、東莞市東坑鎮(zhèn)
黃南河南蒙古族自治縣、湖州市安吉縣、中山市石岐街道、郴州市汝城縣、貴陽市云巖區(qū)、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟錫林浩特市、南陽市鎮(zhèn)平縣、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟蘇尼特右旗、陵水黎族自治縣新村鎮(zhèn)
寶雞市鳳翔區(qū)、駐馬店市西平縣、蕪湖市繁昌區(qū)、梅州市梅縣區(qū)、果洛甘德縣、畢節(jié)市黔西市
雙鴨山市尖山區(qū)、漳州市龍文區(qū)、信陽市平橋區(qū)、嘉興市海鹽縣、西安市蓮湖區(qū)、齊齊哈爾市訥河市、德州市齊河縣、徐州市豐縣
內(nèi)蒙古巴彥淖爾市五原縣、酒泉市玉門市、哈爾濱市延壽縣、長沙市望城區(qū)、哈爾濱市道外區(qū)、黔南羅甸縣、上饒市玉山縣、南充市順慶區(qū)、涼山會理市、濟南市平陰縣
杭州市富陽區(qū)、牡丹江市陽明區(qū)、攀枝花市鹽邊縣、麗江市寧蒗彝族自治縣、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市準格爾旗、攀枝花市東區(qū)、廣西河池市南丹縣、定安縣龍門鎮(zhèn)、鹽城市響水縣、邵陽市大祥區(qū)
廣西桂林市平樂縣、宜春市萬載縣、鄭州市中原區(qū)、亳州市渦陽縣、直轄縣天門市、遵義市正安縣、徐州市泉山區(qū)、陽泉市城區(qū)
寧夏銀川市賀蘭縣、宜春市靖安縣、鄭州市新密市、煙臺市招遠市、錦州市凌河區(qū)、咸寧市通城縣、文昌市鋪前鎮(zhèn)、合肥市廬江縣
咸陽市秦都區(qū)、武漢市江岸區(qū)、成都市彭州市、贛州市石城縣、眉山市洪雅縣、黔東南施秉縣、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市阿榮旗
湘西州龍山縣、南陽市唐河縣、甘孜巴塘縣、肇慶市懷集縣、臨汾市安澤縣、綿陽市游仙區(qū)、黃山市屯溪區(qū)、大理劍川縣、無錫市江陰市、深圳市坪山區(qū)
蕪湖市鏡湖區(qū)、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市滿洲里市、新鄉(xiāng)市延津縣、長沙市天心區(qū)、攀枝花市米易縣、九江市彭澤縣
宜春市靖安縣、成都市邛崍市、邵陽市隆回縣、十堰市竹山縣、大理彌渡縣、福州市連江縣、邵陽市北塔區(qū)、南通市啟東市、太原市萬柏林區(qū)、清遠市清新區(qū)
涼山美姑縣、海北剛察縣、普洱市寧洱哈尼族彝族自治縣、雙鴨山市寶山區(qū)、長春市寬城區(qū)、天津市北辰區(qū)、舟山市岱山縣、阜陽市潁泉區(qū)、廣西百色市樂業(yè)縣、丹東市東港市
陵水黎族自治縣新村鎮(zhèn)、棗莊市嶧城區(qū)、涼山雷波縣、臺州市椒江區(qū)、許昌市襄城縣、滁州市鳳陽縣
中山市五桂山街道、雞西市虎林市、黔南惠水縣、合肥市蜀山區(qū)、澄邁縣大豐鎮(zhèn)、臨汾市侯馬市、五指山市通什、陵水黎族自治縣提蒙鄉(xiāng)、儋州市那大鎮(zhèn)
本溪市南芬區(qū)、鎮(zhèn)江市句容市、廣州市天河區(qū)、白城市通榆縣、寶雞市眉縣、金華市婺城區(qū)
哈爾濱市道里區(qū)、渭南市蒲城縣、東莞市石龍鎮(zhèn)、撫州市臨川區(qū)、宜春市樟樹市、許昌市建安區(qū)、白山市江源區(qū)、儋州市中和鎮(zhèn)、臺州市路橋區(qū)
潮州市潮安區(qū)、廣西百色市隆林各族自治縣、銅陵市郊區(qū)、廣西桂林市資源縣、昆明市石林彝族自治縣、天津市靜海區(qū)、臨沂市羅莊區(qū)
宜春市銅鼓縣、淄博市淄川區(qū)、攀枝花市西區(qū)、邵陽市新寧縣、云浮市云安區(qū)
宿遷市宿城區(qū)、內(nèi)蒙古通遼市開魯縣、延安市安塞區(qū)、伊春市友好區(qū)、太原市婁煩縣、長沙市天心區(qū)、蘇州市虎丘區(qū)、武漢市硚口區(qū)
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重慶市江北區(qū)、黃石市鐵山區(qū)、重慶市石柱土家族自治縣、焦作市武陟縣、南充市南部縣、雙鴨山市嶺東區(qū)、黑河市孫吳縣、白城市通榆縣、贛州市于都縣、定西市隴西縣
昆明市尋甸回族彝族自治縣、酒泉市敦煌市、安陽市文峰區(qū)、天津市河東區(qū)、襄陽市襄州區(qū)、贛州市定南縣、葫蘆島市建昌縣、三亞市海棠區(qū)、吉林市龍?zhí)秴^(qū)、廣西南寧市西鄉(xiāng)塘區(qū)
漳州市長泰區(qū)、武漢市漢南區(qū)、長春市農(nóng)安縣、臨汾市汾西縣、廣州市天河區(qū)、忻州市五臺縣、十堰市房縣、杭州市富陽區(qū)
長春市綠園區(qū)、廣西北海市海城區(qū)、遵義市綏陽縣、遂寧市蓬溪縣、宜昌市西陵區(qū)
朔州市平魯區(qū)、寧夏固原市原州區(qū)、阿壩藏族羌族自治州金川縣、馬鞍山市和縣、襄陽市谷城縣、內(nèi)蒙古包頭市白云鄂博礦區(qū)、蘇州市太倉市
天水市甘谷縣、??谑忻捞m區(qū)、福州市平潭縣、武威市天祝藏族自治縣、昆明市祿勸彝族苗族自治縣、佳木斯市東風區(qū)、西寧市湟源縣、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市扎賚諾爾區(qū)、內(nèi)蒙古赤峰市敖漢旗
廣元市昭化區(qū)、馬鞍山市和縣、文昌市文城鎮(zhèn)、重慶市奉節(jié)縣、菏澤市鄄城縣、澄邁縣福山鎮(zhèn)、迪慶德欽縣、大理彌渡縣
綏化市青岡縣、白沙黎族自治縣牙叉鎮(zhèn)、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市鄂托克旗、楚雄祿豐市、佛山市高明區(qū)
蕪湖市繁昌區(qū)、九江市武寧縣、忻州市定襄縣、衡陽市衡東縣、茂名市電白區(qū)、合肥市巢湖市、畢節(jié)市赫章縣、臺州市椒江區(qū)、大興安嶺地區(qū)松嶺區(qū)、岳陽市君山區(qū)
內(nèi)蒙古錫林郭勒盟蘇尼特左旗、漳州市薌城區(qū)、海東市循化撒拉族自治縣、武漢市硚口區(qū)、濱州市惠民縣
平頂山市汝州市、黃石市鐵山區(qū)、廣安市岳池縣、臨沂市莒南縣、長沙市瀏陽市、濱州市陽信縣、泉州市南安市、嘉峪關(guān)市峪泉鎮(zhèn)
淮安市清江浦區(qū)、南平市光澤縣、資陽市安岳縣、曲靖市陸良縣、滁州市天長市、呂梁市興縣、邵陽市城步苗族自治縣
太原市萬柏林區(qū)、畢節(jié)市織金縣、麗水市松陽縣、廣西百色市那坡縣、黃山市黃山區(qū)、清遠市連山壯族瑤族自治縣、玉溪市峨山彝族自治縣、澄邁縣福山鎮(zhèn)、黔東南臺江縣、茂名市信宜市
廣西玉林市福綿區(qū)、泉州市南安市、商洛市商州區(qū)、黔西南普安縣、廣西桂林市興安縣、周口市項城市、寧波市鄞州區(qū)、懷化市通道侗族自治縣、內(nèi)蒙古興安盟科爾沁右翼前旗、廣安市廣安區(qū)
重慶市豐都縣、淄博市張店區(qū)、綏化市明水縣、揭陽市惠來縣、黔東南黃平縣、阜陽市潁上縣、大同市廣靈縣
徐州市鼓樓區(qū)、濮陽市濮陽縣、鞍山市臺安縣、杭州市蕭山區(qū)、東方市三家鎮(zhèn)、朝陽市凌源市、臨高縣多文鎮(zhèn)、晉中市左權(quán)縣、廣元市青川縣、連云港市海州區(qū)
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甘南臨潭縣、黃石市大冶市、晉中市祁縣、蘇州市太倉市、巴中市恩陽區(qū)、攀枝花市西區(qū)、遵義市鳳岡縣、上海市金山區(qū)
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大連市甘井子區(qū)、安慶市岳西縣、宿遷市泗陽縣、蕪湖市鳩江區(qū)、吉安市萬安縣、昭通市彝良縣
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保護中小投資者權(quán)益進行時:上海金融法院、中證投服務(wù)中心聯(lián)合發(fā)布十大典型案例|界面新聞
界面新聞記者 | 孫藝真
近年來,操縱證券市場、證券虛假陳述糾紛數(shù)量不斷增多,其中涉及投資者人數(shù)多、案情復(fù)雜是證券糾紛化解中的難點問題。
時值“5·15全國投資者保護宣傳日”來臨之際, 上海金融法院與中證中小投資者服務(wù)中心(簡稱“中證投服中心”) 選編了十件證券糾紛多元化解典型案例予以發(fā)布,旨在傳遞解紛智慧,凝聚解紛合力,做深做實矛盾糾紛多元化解,不斷提升中小投資者合法權(quán)益保護水平。
界面新聞了解到,在十件案例中,法院、投資者保護機構(gòu)以及調(diào)解組織等各方主體堅持把非訴訟糾紛解決機制挺在前面,加強協(xié)同聯(lián)動,綜合運用示范性判決全鏈條糾紛化解機制、證券糾紛協(xié)同化解機制、示范調(diào)解機制、訴訟與非訴訟解紛銜接機制等多種方式高效化解群體性糾紛。
此次發(fā)布的十大典型案例中包括多個“首例”與“首創(chuàng)”, 為中國金融類糾紛案件的審理起到了良好的示范作用。
例如,此次發(fā)布的“特別代表人訴訟一次性化解證券群體性糾紛——投資者與某科技公司等證券虛假陳述責任糾紛調(diào)解案”系中國證券集體訴訟和解第一案。


涉案科技公司在2023年4月被認定為證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實、編造重大虛假內(nèi)容、年報亦存在虛假記載和重大遺漏,同年6月,上海金融法院決定適用普通代表人訴訟程序?qū)徖恚⒂?月轉(zhuǎn)為特別代表人訴訟程序,該案最終在法院主持下達成一攬子和解,最終,中證投服中心代表7195名適格投資者共獲賠償2.85億元。
此外,在此次發(fā)布的案例中還包括全國首例適用示范性判決全鏈條群體性糾紛化解機制的案件。2017年,中國證監(jiān)會作出行政處罰,認定某科技公司在2004年至2014年年報及2015年半年報中未依法披露重大關(guān)聯(lián)交易事項,構(gòu)成信息披露違法行為。行政處罰作出后,共有3104名投資者向上海金融法院提起訴訟,要求某科技公司賠償因虛假陳述導(dǎo)致的投資損失。
在該案中,上海金融法院首創(chuàng)“示范判決+損失測算+糾紛調(diào)解”全鏈條群體性糾紛化解機制。選取該系列案中具有代表性的示范案件先行審理、先行判決。示范判決生效后,發(fā)揮示范案件的引領(lǐng)作用,對與示范案件具有共通的事實爭點和法律爭點的其他案件,委托中證資本市場法律服務(wù)中心等調(diào)解組織開展專業(yè)調(diào)解。
“近些年來,金融類糾紛尤其是證券虛假陳述類案件層出不窮,新類型、新情況屢屢出現(xiàn),這對各地法院尤其是金融法院提出了更高的要求。創(chuàng)新性地采取多種新型審理方式,充分運用證券糾紛多元化解機制,將訴訟審理和非訴解決充分銜接?!苯K法德東恒律師事務(wù)所孫小東律師在受訪時指出,“上述創(chuàng)新性舉措有效平衡了投資者合法權(quán)益保障與企業(yè)的穩(wěn)定運營,同時也是司法ADR(替代性糾紛解決機制)在金融糾紛領(lǐng)域的有效運用,進一步堅定了中小投資者的投資信心,為中國金融類糾紛案件的審理起到了良好的示范作用?!?/p>
今年3月,中國證監(jiān)會會同國家金融監(jiān)督管理總局和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進金融糾紛調(diào)解工作高質(zhì)量發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)。

《意見》明確指出,切實落實中央金融工作會議部署,堅決貫徹落實黨中央關(guān)于堅持和發(fā)展新時代“楓橋經(jīng)驗”的重大部署要求,加強矛盾糾紛源頭預(yù)防、前端化解、關(guān)口把控,建立健全專業(yè)高效、便捷利民的金融糾紛調(diào)解機制,切實做到糾紛不拖延、矛盾不升級、風險不擴散,為有效保護金融消費者和投資者合法權(quán)益提供有力支撐。
界面新聞從中證投服中心了解到,作為資本市場重要的調(diào)解組織,中證中小投資者服務(wù)中心正積極貫徹落實上述《意見》。中證投服中心總經(jīng)理盧文道表示,將堅持依法公正、高效便民、各方聯(lián)動、專業(yè)化規(guī)范化原則,著力健全調(diào)解管理制度,優(yōu)化調(diào)解流程,提高調(diào)解服務(wù)效能,為有效保護中小投資者合法權(quán)益提供有力支撐。
自2018年10月上海金融法院與中證投服中心正式建立訴調(diào)對接工作機制以來,截至目前,上海金融法院累計向中證投服中心委托并調(diào)解成功糾紛4140件,涉及糾紛金額2.65億元,投資者獲賠金額1.6億元。
截至2025年4月底,中證投服中心累計受理各類案件28590件,調(diào)解成功21694件,投資者獲賠42.28億元;目前,中證投服中心已與全國101家各級人民法院建立了訴調(diào)對接合作,累計接收法院案件近1萬件,調(diào)解成功7600余件,超過資本市場訴調(diào)對接總量的50%,投資者獲賠金額超9億元。此外,中證投服中心還協(xié)助4100余名中小投資者進行調(diào)解協(xié)議司法確認,獲償金額超21億元。
值得一提的是,今年初,隨著金通靈和美尚生態(tài)兩起證券虛假陳述責任糾紛案件并入特別代表人訴訟案件,我國特別代表人訴訟案件正式增至4起,目前兩案還暫未開庭。此前,中證投服中心作為投資者的特別代表人,完成了“康美藥業(yè)案”和“澤達易盛案”兩起證券糾紛特別代表人訴訟案件。
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